JimmyOS

    הון חוזרWorking Capital

    1 דק׳ קריאה מונח #173

    ההפרש בין נכסים שוטפים (מזומן, מלאי, חייבים) לבין התחייבויות שוטפות (ספקים, אשראי קצר). מדד לנזילות — יכולת העסק לממן פעילות יומית. Working Capital חיובי = בריא.

    1

    מה זה אומר לי בפועל

    Working Capital הוא ה'כרית' שמאפשרת לעסק לנשום. חנות עם ₪200K במלאי שלא נמכר + ₪80K חוב לספקים = Working Capital נמוך. מצב רגיל — אבל בעונת שיא כשצריך לקנות עוד מלאי ואין מזומן — בעיה.
    2

    הקשר לשאר המונחים

    • Cash Flow: Working Capital = Cash Flow לטווח קצר
    • Inventory: מלאי גדול = Working Capital נמוך
    • Net Terms: תנאי תשלום לספקים משפיעים
    • Inventory Financing: פתרון ל-Working Capital נמוך
    3

    מה אנשים מבינים לא נכון

    'Working Capital תמיד גבוה = טוב'. Working Capital גבוה מדי = כסף 'ישן' שאינו עובד. אם ₪500K שוכב במזומן ולא מושקע בצמיחה — שגיאה. Balance: מספיק Working Capital לנזילות + השקעת עודפים בצמיחה.
    4

    מה עושים כשמשהו משתבש

    Working Capital שלילי? (1) הגדילו Inventory Turns — מכרו מלאי מהר יותר, (2) נהלו משא ומתן על Net Terms ארוכים יותר עם ספקים, (3) הקצרו Receivables — לקוחות B2B שמאחרים לשלם, (4) Inventory Financing — הלוואת מלאי ב-Fundbox, Clearco.
    5

    דוגמה מהחיים

    חנות ביגוד: ₪380K מלאי, ₪95K מזומן, ₪280K חוב ספקים. Working Capital = ₪475K - ₪280K = ₪195K. לפני עונת קיץ: ספקים דורשים ₪200K נוסף. Working Capital לא מספיק. פתרון: Inventory Financing ₪100K ← עבר את העונה.
    6

    סדר עדיפויות ועיתוי

    חשבו Working Capital בתחילת כל רבעון. Formula: Current Assets - Current Liabilities. יחס בריא: Current Ratio > 1.5 (על כל ₪1 חוב — יש ₪1.5 נכסים). מתחת ל-1 = מצב לא בריא.

    מונחים קשורים

    המשך ללמוד: מדדים שנוגעים באותו תחום:

    ג'ימי עוקב אחרי הון חוזר שלך, אוטומטית

    התראות בוואטסאפ כשמשהו חשוב משתנה. בלי דאשבורדים, בלי התעסקות.

    התחל בחינם