JimmyOS

    תזרים מזומנים תפעוליOperating Cash Flow

    1 דק׳ קריאה מונח #223

    מזומן שנוצר מהפעילות השוטפת של העסק — לא כולל השקעות או מימון. OCF = Net Income + D&A + שינויים בהון חוזר. מדד לכמה מזומן 'ייצרה' הפעילות בפועל.

    1

    מה זה אומר לי בפועל

    Operating Cash Flow הוא ה-'דופק' הפיננסי. עסק יכול להיות רווחי על הנייר ולהיות בבעיית Cash Flow. OCF שלילי = העסק שורף מזומן — גם אם P&L נראה טוב. אם Cash Flow מ-Operations שלילי 3 חודשים רצוף = Red Flag.
    2

    הקשר לשאר המונחים

    • Cash Flow: OCF הוא חלק מ-Cash Flow
    • Working Capital: שינויים בהון חוזר משפיעים על OCF
    • Inventory: מלאי גדל = OCF נמוך
    • Net Profit: OCF ≠ Net Profit
    3

    מה אנשים מבינים לא נכון

    'OCF = Revenue - Expenses'. לא. OCF מתחשב בשינויים בהון חוזר. קניתם ₪100K מלאי שלא נמכר עדיין? הRPOFIT מציג נכס — ה-OCF מציג יציאת מזומן. הבחנה קריטית לחנות עם הרבה מלאי.
    4

    מה עושים כשמשהו משתבש

    OCF שלילי? (1) בדקו Inventory Days — כמה ימים המלאי 'יושב'? הורידו עם מבצעים, (2) בדקו Receivables — B2B שמאחר? הזיזו Payables, (3) בדקו Payables — האם אתם משלמים לספקים מהר מדי? נהלו Net Terms, (4) הורידו Fixed Costs — OCF שלילי + Overhead גבוה = מסוכן.
    5

    דוגמה מהחיים

    חנות D2C: Net Profit ₪45K/חודש על הנייר. OCF: -₪80K/חודש. סיבה: קנו מלאי ₪200K לקיץ (Cash יצא) — ₪155K עדיין לא נמכר. Bank Balance יורד למרות 'רווחיות'. שינוי: Inventory Financing לפיק סיזון + הורדת Safety Stock.
    6

    סדר עדיפויות ועיתוי

    עקבו על OCF חודשי לצד P&L. Quick Ratio = (Cash + Receivables) / Current Liabilities. מתחת ל-1 = מסוכן. מעל 1.5 = בריא. Quick Ratio נותן Signal מהיר על Cash Health.

    מונחים קשורים

    המשך ללמוד: מדדים שנוגעים באותו תחום:

    ג'ימי עוקב אחרי תזרים מזומנים תפעולי שלך, אוטומטית

    התראות בוואטסאפ כשמשהו חשוב משתנה. בלי דאשבורדים, בלי התעסקות.

    התחל בחינם